බොහෝ ආයෝජකයින්, විශේෂයෙන් අද්දැකීම් අඩු අය, හොඳ ඉතිහාසයක් ඇති සමාගම්වල කොටස් එම සමාගම් පාඩු ලබන විට පවා මිලදී ගැනීම සාමාන්‍ය දෙයක් නොවේ. අවාසනාවකට මෙන්, මෙම ඉහළ අවදානම් සහිත ආයෝජන බොහෝ විට ගෙවීමට ඇති ඉඩකඩ අඩු වන අතර බොහෝ ආයෝජකයින් පාඩම ඉගෙන ගැනීමට මිල ගෙවයි. හොඳින් අරමුදල් සපයන සමාගමක් වසර ගණනාවක් දිගටම මුදල් අහිමි විය හැකි අතර, එය අවසානයේ ලාභයක් ලබා ගත යුතුය, නැතහොත් ආයෝජකයින් ඉවත් වී සමාගම මිය යනු ඇත.
තාක්‍ෂණ කොටස්වල ආයෝජනය කිරීමේ ප්‍රීතිමත් යුගය තිබියදීත්, බොහෝ ආයෝජකයින් තවමත් Chevron (NYSE:CVX) වැනි ලාභදායී සමාගම්වල කොටස් මිලදී ගනිමින් වඩාත් සම්ප්‍රදායික උපාය මාර්ගයක් භාවිතා කරයි. මෙය අනිවාර්යයෙන්ම එය අවතක්සේරු කර ඇති බවක් අදහස් නොකෙරේ, විශේෂයෙන්ම එය වර්ධනය වුවහොත්, යම් තක්සේරුවක් සාධාරණීකරණය කිරීමට තරම් ව්යාපාරයක් ලාභදායී වේ.
Chevron පසුගිය වසර තුන තුළ කොටසකට සැලකිය යුතු ඉපැයීම් වර්ධනයක් දැක ඇත. මෙම තුන් අවුරුදු වර්ධන අනුපාත සමාගමේ අනාගතය පිළිබඳ සාධාරණ ඇස්තමේන්තුවක් නොවන බව කෙතරම් ද යත්. මේ අනුව, අපි පසුගිය වසරේ වර්ධනය වැඩි කිරීමට යනවා. පසුගිය මාස 12 තුළ, Chevron හි කොටසකට ඉපැයීම් ආකර්ෂණීය $8.16 සිට $18.72 දක්වා ඉහළ ගොස් ඇත. සමාගමක් වසරින් වසර 130% කින් වර්ධනය වීම සාමාන්‍ය දෙයක් නොවේ. කොටස් හිමියන් බලාපොරොත්තු වන්නේ මෙය සමාගම තීව්‍ර ස්ථානයකට පැමිණ ඇති බවට ලකුණක් බවයි.
සමාගමක වර්ධනය ප්‍රවේශමෙන් විමසා බැලිය හැකි එක් ක්‍රමයක් නම්, පොලී සහ බදුවලට පෙර (EBIT) එහි ආදායමේ සහ ඉපැයීම්වල වෙනස්කම් බැලීමයි. Chevron හි මෙහෙයුම් ආදායම පසුගිය මාස 12 තුළ එහි ආදායමට වඩා අඩු බව සඳහන් කිරීම වටී, එබැවින් මෙය අපගේ ලාභදායිතා විශ්ලේෂණයට බාධා කළ හැකිය. Chevron කොටස් හිමියන්ට EBIT ආන්තිකය 13% සිට 20% දක්වා ඉහළ ගොස් ඇති අතර ඉපැයීම් ඉහළ යන බවට සහතික විය හැකිය. දෙපැත්තෙන්ම බලන්න හොඳයි.
පහත ප්‍රස්ථාරයෙන්, සමාගම කාලයත් සමඟ එහි ඉපැයීම් සහ ඉපැයීම් වැඩි කර ඇති ආකාරය ඔබට දැක ගත හැකිය. වැඩි විස්තර සඳහා රූපය මත ක්ලික් කරන්න.
අප වර්තමානයේ ජීවත් වන අතර, ආයෝජන තීරණ ගැනීමේ ක්‍රියාවලියේදී අනාගතය අතිශයින් වැදගත් වන බවට සැකයක් නැත. එසේනම් Chevron හි අනාගත එක් කොටසක තක්සේරු කිරීම් පෙන්වන මෙම අන්තර්ක්‍රියාකාරී ප්‍රස්ථාරය පරීක්ෂා නොකරන්නේ මන්ද?
Chevron හි ඩොලර් බිලියන 320 ක වෙළඳපල වටිනාකම අනුව, කොටස් වලින් සැලකිය යුතු ප්‍රතිශතයක් අභ්‍යන්තරිකයින් සතු වනු ඇතැයි අපි අපේක්ෂා නොකරමු. නමුත් ඔවුන් ආයතනයේ ආයෝජකයින් වීම අපට සැනසීමක්. දැනට ඩොලර් මිලියන 52 ක් වටිනා විශාල කොටස් ප්‍රමාණයක් අභ්‍යන්තරිකයින් සතු බැවින්, ව්‍යාපාර සාර්ථකත්වය සඳහා ඔවුන්ට බොහෝ දිරිගැන්වීම් තිබේ. කළමනාකරණය දිගු කාලීන වර්ධනය කෙරෙහි අවධානය යොමු කරන බව කොටස් හිමියන්ට දැන ගැනීමට මෙය නිසැකවම ප්‍රමාණවත් වේ.
Chevron හි කොටසකට ඉපැයීම් වර්ධනය ගෞරවනීය වේගයකින් වර්ධනය වී ඇත. මෙම වර්ධනය සිත් ඇදගන්නා සුළු වූ අතර, සැලකිය යුතු අභ්‍යන්තර ආයෝජනයක් සමාගමේ දීප්තියට එක් කරනු නොඅනුමානය. ඇත්ත වශයෙන්ම බලාපොරොත්තුව වන්නේ ශක්තිමත් වර්ධනයක් ව්‍යාපාර ආර්ථික විද්‍යාවේ මූලික දියුණුවක් සංඥා කිරීමයි. එහි කොටස්වල එකතුව මත පදනම්ව, අපි අනිවාර්යයෙන්ම Chevron ගැන අවධානයෙන් සිටීම වටී. සැලකිය යුතු ලෙස, ඔබ සලකා බැලිය යුතු Chevron අනතුරු ඇඟවීමේ ලකුණක් අපට හමු විය.
ආයෝජනයේ ඇති අලංකාරය නම් ඔබට ඕනෑම සමාගමක පාහේ ආයෝජනය කළ හැකි වීමයි. නමුත් ඔබ අභ්‍යන්තර මිලදී ගැනීම් පෙන්වන කොටස් කෙරෙහි අවධානය යොමු කිරීමට කැමති නම්, පසුගිය මාස තුන තුළ අභ්‍යන්තර මිලදී ගත් සමාගම් ලැයිස්තුවක් මෙන්න.
මෙම ලිපියේ සාකච්ඡා කර ඇති අභ්‍යන්තර වෙළඳාම යනු අදාළ අධිකරණ බල ප්‍රදේශවල ලියාපදිංචි වීමට යටත්ව සිදුවන ගනුදෙනු බව කරුණාවෙන් සලකන්න.
මෙම ලිපිය පිළිබඳ ප්‍රතිපෝෂණයක් තිබේද? අන්තර්ගතය ගැන කනස්සල්ලෙන්ද? සෘජුවම අප හා සම්බන්ධ වන්න. විකල්පයක් ලෙස, (at) Simplywallst.com හි සංස්කාරකවරුන්ට විද්‍යුත් තැපෑලක් යවන්න. මෙම "Just Wall Street" ලිපිය සාමාන්යයි. අපි ඓතිහාසික දත්ත සහ විශ්ලේෂක අනාවැකි මත පදනම් වූ සමාලෝචන සැපයීම සඳහා අපක්ෂපාතී ක්‍රමවේදයක් පමණක් භාවිතා කරන අතර අපගේ ලිපි මූල්‍ය උපදෙස් සැපයීමට අදහස් නොකෙරේ. එය ඕනෑම තොගයක් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම නිර්දේශ කිරීමක් නොවන අතර ඔබේ ඉලක්ක හෝ ඔබේ මූල්‍ය තත්ත්වය සැලකිල්ලට නොගනී. අපගේ ඉලක්කය වන්නේ මූලික දත්ත මත පදනම්ව ඔබට දිගුකාලීන අවධානය යොමු කළ විශ්ලේෂණයක් ලබා දීමයි. අපගේ විශ්ලේෂණය මිල සංවේදී සමාගම් හෝ ගුණාත්මක ද්රව්ය පිළිබඳ නවතම නිවේදන සැලකිල්ලට නොගත හැකි බව කරුණාවෙන් සලකන්න. සරළව වෝල් ස්ටේටයට සඳහන් කර ඇති කිසිදු තොගයක තනතුරු නොමැත.
ගෙවන පරිශීලක පර්යේෂණ සැසියකට සම්බන්ධ වන්න, ඔබ වැනි තනි ආයෝජකයින් සඳහා හොඳම ආයෝජන වාහන නිර්මාණය කිරීමට අපට උදවු කරමින් පැය 1ක් සඳහා ඔබට $30 Amazon තෑගි කාඩ්පතක් ලැබෙනු ඇත. මෙහි ලියාපදිංචි වන්න
පසු කාලය: අප්රේල්-24-2023